میکرو استراتژی با خرید ۲۷،۲۰۰ بیت کوین، دارایی خود را به 23 میلیارد دلار افزایش دارد

میکرو استراتژی با خرید ۲۷،۲۰۰ بیت کوین، دارایی خود را به 23 میلیارد دلار افزایش دارد

مردی به نام استفان مولا Stephen Mollah با عمامه رنگارنگ، شلوار طرح‌دار، کت مشکی و ریش خاکستری بلند، جدیدترین شخصی است که ادعا کرده پدیدآورنده بیت کوین می باشد.

در 31 اکتبر، حدود دوازده روزنامه‌نگار پس از اینکه به آنها قول داده شده بود که در نهایت خواهند توانست با ساتوشی ناکاموتو واقعی ملاقات کنند، به باشگاه فرانت لاین 500 پوند ورودی پرداخت کرده و گرد هم آمدند. شایان توجه است که تا کنون باشگاه فرانت لاین تایید یا وابستگی به این رویداد را تکذیب کرده است.

خبرنگار بی‌بی‌سی نیوز، جو تیدی که این رویداد را به صورت زنده در X منتشر می کرد، نوشت: «من در لندن و در رویدادی هستم که به عنوان “رونمایی از هویت واقعی پدیدآورنده بیت کوین – ساتوشی ناکاموتو” نامگذاری شده است.»

وی ادامه داد “یک اتفاق عجیب هم پیش آمده، در این کنفرانس مطبوعاتی برگزارکننده از من خواست 500 پوند برای حضور، رفتن روی صحنه و پرسیدن سوال از این مرد مرموز میلیاردر بپردازم.” و عجیب تر اینکه از همان ابتدا، روزنامه نگاران حاضر نیز چندان متقاعد نشده بودند که در شرف ملاقات با مشهورترین شخص در حوزه رمزارزها هستند.

فایننشال تایمز گزارش داد که ارائه مولا و برگزارکننده رویداد “چارلز اندرسون” با آزمایش کلاسیک میکروفون آغاز شد «یک، دو، سه» و سپس یک مونولوگ در مورد اینکه چگونه اندرسون ظاهرا “سیستم های بازیابی انرژی” در اتومبیل را اختراع کرده و در Britain’s Got Talent مطرح کرده ادامه یافت، گفتنی است که تا این مرحله حداقل یک خبرنگار جلسه را ترک کرده بود.

سرانجام، پس از 40 دقیقه، ملا با لباسی که شبیه یک پدربزرگ عجیب و غریب بود، به روی صحنه رفت و در میان سخنان حکیمانه خود، قبل از اینکه ادعا کند ساتوشی ناکاموتو، پدیدآورنده بیت کوین می باشد، گفت که او یک تاجر و دانشمند دنیای اقتصاد است.

بر اساس گفته یکی از نمایندگان BitMEX Research در این رویداد عجیب و غریب، ملا همچنین مدعی اختراع لوگوی توییتر، یوروباند و “پروتکل ChatGPT” شد. اما طبق گزارش ها زمانی که نوبت به ارائه شواهد برای بازنمایی ادعاهای خود رسید، کوتاهی کرد.

همچنین DL News گزارش داد که مولا در ارائه خود از چندین اسکرین شات پست های ناکاموتو که در یک انجمن اینترنتی بیت کوین مربوط به تقریباً 16 سال پیش با سرعت زیاد استفاده کرد، که به نظر Tidy از بی بی سی به راحتی می توان آن اسکرین شات ها را جعل کرد.

اما ملا مدعی شد که آنها “مهر زمانی” دارند و او “نسخه های کاغذی” آن پست ها را در اختیار دارد، که به گفته او می تواند ثابت کند که وی آنها را به نحوی منتشر کرده است.

تیدی گفت که سپس از مولا خواست تا یک انتقال زنده از «سکه های اولیه» معروف ناکوموتو را روی صحنه انجام دهد. اما مولا گفت که کلید آن کیف پول‌های اولیه بیت‌کوین را به هشت قسمت تقسیم کرده و روی هشت رایانه «در سراسر جهان» قرار داده است و هم اکنون آنها را همراه ندارد.

او همچنین گفت که گروه‌هایی او را تعقیب می‌کنند تا سعی کنند دستگاه‌هایش را برای دسترسی به حجم عظیمی از ارزهای دیجیتال هک کنند.

مولا آخرین نفر از سلسله ناکاموتوهای بالقوه می باشد که ادعاها یا شواهد آنها ثابت نشده باقی مانده است. در اوایل این ماه نیز مستندی از شبکه HBO پخش شد که اطلاعات نادرستی را جمع آوری کرده بود تا ثابت کند پیتر تاد، متخصص کانادایی بیت کوین، سازنده این رمزارز می باشد، که وی این ادعاها را رد کرد.

کریگ رایت، دانشمند کامپیوتر استرالیایی، یکی دیگر از مدعیان قدیمی شخصیت ناکاموتو است، اما وی نیز هیچ مدرکی جهت اثبات نداشت و در ماه مارس، دادگاه عالی انگلستان حکم داد که او پدید آورنده بیت کوین نیست، بعداً رایت نیز به این موضوع اعتراف کرد.

مولا و اندرسون همچنین بر سر ادعای خود درگیر دعوای حقوقی هستند، طبق گزارش ۱۰ اکتبر به وقت لندن یک پیگرد خصوصی توسط قربانی به نام دلمیت دوهیل ثبت شده که این زوج را متهم به ادعای نادرست مبنی بر اینکه “ملا ناکاموتو می باشد” می کند، زیرا این دروغ وی را در معرض خطر از دست دادن داراییهایش قرار داده است.

هر دو در ماه گذشته در دادگاه سلطنتی لندن به کلاهبرداری از طریق وکالت نادرست اعتراف کردند و با قرار وثیقه تا زمان محاکمه در 3 نوامبر 2025 آزاد می باشند.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

 

Click for reference

با تغییر چشم انداز سیاسی ایالات متحده، قیمت بیت کوین به بالای 76800 دلار رسید

با تغییر چشم انداز سیاسی ایالات متحده، قیمت بیت کوین به بالای 76800 دلار رسید

این روزها بیت کوین بالای 75000 دلار معامله می شود و تحلیلگران بازار اهداف قیمتی بلندپروازانه ای را پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات و حمایت فزاینده کنگره از ارزهای دیجیتال پیش بینی می کنند.

بازار ارزهای دیجیتال پس از پیروزی ترامپ بر کامالا هریس در انتخابات ریاست جمهوری، تحرک قابل توجهی را تجربه کرده است “در زمان انتشار این گزارش بیت کوین با قیمت 75900 دلار معامله می شود”، بنابراین می توان گفت که بازار رمزارزها در بحبوحه این گذار سیاسی انعطاف پذیری خوبی را از خود نشان داده است.

نتیجه این انتخابات باعث جلب توجه مجدد به بازار ارزهای دیجیتال، به ویژه با توجه به تعهد اعلام شده ترامپ برای تبدیل کردن ایالات متحده به عنوان مرکز جهانی ارزهای دیجیتال شده است، این موضع نشان دهنده یک تغییر بالقوه در سیاست ملی این کشور به سمت دارایی های دیجیتال می باشد.

ارزیابی دنیس پورتر، مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران صندوق اقدام ساتوشی، که به عنوان یک صدای کلیدی در تجزیه و تحلیل چشم انداز ارزهای دیجیتال پس از انتخابات ارائه شده، نشان می‌دهد که فضای سیاسی کنونی می‌تواند باعث رشد بی‌سابقه‌ای در پذیرش و ارزش‌گذاری بیت‌کوین شود.

پورتر در اظهارات اخیر خود در پلتفرم رسانه اجتماعی X، بر اجماع سیاسی رو به رشد پیرامون بیت کوین تاکید کرده و خاطرنشان نمود که بیش از 250 عضو کنگره اکنون مواضع طرفدار بیت کوین دارند، که نشان دهنده افزایش قابل توجه حمایت قانونی از این ارز دیجیتال در پیش رو است.

اکثریت جدید جمهوری خواهان در کنگره به همراه نتایج انتخابات ریاست جمهوری، ممکن است فرصت های جدیدی را برای قانون گذاری ارزهای دیجیتال ایجاد کنند. این همسویی سیاسی می‌تواند به چارچوب‌های نظارتی واضح‌تر و افزایش پشتیبانی از نوآوری در صنعت دارایی‌های دیجیتال منجر شود.

پیش بینی های اخیر پورتر در مورد قیمت رمزارزها توجه بازار را به خود جلب کرده است، به ویژه پیشنهاد او مبنی بر هدف قیمت بیت کوین 13 میلیون دلاری، که از نظر وی حتی ممکن است محافظه کارانه باشد. وی در بیانیه اخیر خود “منتظر موارد غیرمنتظره باشید”، اشاره به ارزش گذاری بالقوه پیش رو “که بسیار فراتر از انتظارات فعلی بازار خواهد بود” را دارد.

 

تجزیه و تحلیل فنی ارائه شده بوسیله متخصص بازار Rekt Capital موقعیت فعلی بیت کوین را در مرحله انباشت مجدد نشان می دهد که بیش از 200 روز پس از رویداد هالوینگ “در آوریل 2024”  ادامه داشته است. این دوره ادغام طولانی شباهت هایی را با چرخه های قبلی بازار نشان می دهد، اما با نگاهی ریزبین می توان دریافت که ویژگی های منحصر به فردی نیز دارد.

دوره پس از هالوینگ معمولا تحولات جالبی را در رفتار بازار بیت کوین به همراه دارد، مانند مدت چرخه معمولی از 260 روز به 13 روز فشرده شده رسیده، که نشان دهنده یک فاز بازار سریع در مقایسه با الگوهای معمول تاریخی آن است.

اگرچه این شتاب قابل توجه است، ولی در مقایسه با حرکات سریع مشاهده شده در مارس 2024 ملایم به نظر می رسد، همچنین پویایی های فعلی بازار حاکی از سرعت کنترل شده تری از رشد است که به طور بالقوه زمینه را برای افزایش قیمت پایدار فراهم می نماید.

هم‌سویی مجدد قیمت با چرخه‌های نصف‌سازی تاریخی انتشار بیت کوینHalving ، از فاز بازار صعودی گسترده‌تری نسبت به آنچه قبلاً پیش‌بینی می‌شد پشتیبانی می کند. این دیدگاه فنی با احساسات گسترده تر بازار پس از اعلام نتایج انتخابات مطابقت دارد.

تحلیلگر کریپتو “علی مارتینز” بینش دیگری را در مورد زمان بندی بالقوه بازار بر اساس الگوهای تاریخی ارائه کرده، وی پیشنهاد می کند که بیت کوین معمولاً 8 تا 12 ماه پس از پشت سر گذاشتن بالاترین رکوردهای قبلی خود دوباره به اوج بازار باز می گردد.

به دنبال این چارچوب تحلیلی، مارتینز پیش‌بینی می‌کند که اوج بعدی بازار می‌تواند بین جولای و نوامبر 2025 رخ دهد، شایان توجه است که این جدول زمانی بیان شده هم عوامل فنی و هم رفتار تاریخی بازار را در نظر می‌گیرد.

محیط معاملاتی فعلی نشان می دهد که بیت کوین می تواند قیمت های بالای 75000 دلار را حفظ کند، همزمان فعالان بازار نیز به دقت سطوح فنی کلیدی موجود و پیش رو را زیر نظر دارند و هم اکنون بر اساس نمودار قیمت آن، حمایت 71500 دلار را به عنوان آستانه ای حیاتی برای تأیید حرکت صعودی پایدار در نظر دارند.

وعده انتخاباتی ترامپ برای ایجاد بیت کوین به عنوان یک دارایی ذخیره استراتژیک، بُعد دیگری را به انتظارات بازار اضافه کرده است. این پیشنهاد، در صورت اجرا، می تواند پیامدهایی برای نقش بیت کوین در سیاست پولی ملی جهانی داشته باشد.

این روزها همگرایی حمایت سیاسی، عوامل فنی و پویایی بازار، محیط منحصر به فردی را برای شکوفایی قیمت بیت کوین ایجاد کرده است و فعالان بازار با دقت فراوان به نظارت بر تحولات سیاسی و شاخص های فنی برای درک بهتر تغییرات قیمت در آینده ادامه می دهند.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

کشف منابع طبیعی هیدروژن در کبک کانادا، خبری خوب برای استخراج کنندگان بیت کوین

کشف منابع طبیعی هیدروژن در کبک کانادا، خبری خوب برای استخراج کنندگان بیت کوین

شرکت آلاسکا انرژی متالز (به اختصار “AEMC”) امروز اعلام کرد که قصد دارد برای تعیین پتانسیل وجود تجمع طبیعی هیدروژن سفید، بررسی خاک گاز هیدروژن را بر روی بخشی از پروژه آنگلیرز-بل‌تر (“آنگلیرز”) در کبک انجام دهد.

داده‌های اخیر نمونه‌های گاز خاک منتشر شده توسط مالک مجاور پروژه شرکت مواد نوآور کبک، نشان می‌دهد که احتمال تجمع هیدروژن در حوضه دریاچه تیمیسکامینگ در غرب استان کبک، که با بخش‌های مختلف این کمربند سنگ سبز در بلوک مورد بررسی AEMC تلاقی می‌کند، وجود دارد.

احتمالاً تجمع هیدروژن در این حوضه ناشی از سرپانتینیت شدن سنگ‌های زیرزمینی غنی از آهن کمربند سنگ سبز بیبی می باشد که از سرپانتینیت، کوماتئیتیت، بازالت، پریودوتیت و سازند آهن تشکیل شده است.

گبریل گراف، زمین‌شناس ارشد شرکت آلاسکا انرژی متالز، گفت: “AEMC پروژه آنگلیرز را به دلیل پتانسیل نیکل-مس آن به دست آورد و اکتشافاتی را برای آن مواد معدنی انجام داده است. ما به پیشبرد اهداف نیکل-مسی که شناسایی کرده‌ایم ادامه خواهیم داد. با این حال، از کشف ناهنجاری گاز خاک هیدروژن در حوضه دریاچه تیمیسکامینگ توسط همسایگان، شرکت مواد نوآور کبک، هیجان‌زده هستیم.”

“این روزها هیدروژن طبیعی به عنوان یک عامل بالقوه برای چشم‌انداز انرژی کم‌کربن اهمیت پیدا کرده و هم صنعت و هم دولت‌ها در سراسر جهان علاقه فزاینده‌ای به اکتشاف هیدروژن طبیعی نشان داده‌اند که ممکن است بتواند بخش مهمی از ترکیب انرژی آینده را تشکیل دهد. تشکیل هیدروژن سفید به نوع سنگ مناسب و فرآیندهای ویژه زمین‌شناسی نیاز دارد تا گاز هیدروژن، مسیرهای خروج گاز و تله‌های زمین‌شناسی یا مخازنی که گاز در آن‌ها تجمع می‌یابد را ایجاد نماید. به نظر می‌رسد که ما ممکن است این ویژگی‌ها را در پروژه های خود داشته باشیم و این کار برنامه‌ریزی شده ما به تعیین اینکه آیا واقعاً پتانسیلی برای گاز هیدروژن سفید در بررسی های ما وجود دارد، کمک خواهد کرد.”

این شرکت قصد دارد حدود ۴۰۰ نمونه گاز خاک را، در شش خط در بلوک پروژه خود جمع‌آوری کند. پنج مورد از این خطوط در نزدیکی تماس تفسیر شده حوضه دریاچه تیمیسکامینگ با کمربند سنگ سبز بیبی جمع‌آوری می‌شوند، جایی که شرکت بر این باور است تراکم شکستگی و گسل‌های عمیق ممکن است برای ایجاد مسیر مورد نیاز برای به سطح رساندن هیدروژنی که در طی فرایند سرپانتینیت شدن ایجاد ‌شده، کافی باشد. هیدروژن کشف شده در خاک ممکن است نشانگر هیدروژن گازی باشد که در زیر سطح به دام افتاده است. علاوه بر این، نمونه‌هایی نیز از روی مناطق سرپانتینیت، کوماتئیتیت، سازند آهن و سنگ‌های بازالتی جمع‌آوری می‌شوند تا بتوانند پتانسیل ایجاد هیدروژن خارج از حوضه را تجزیه و تحلیل کند.

نقشه زمین‌شناسی از خطوط بررسی گاز خاک برنامه‌ریزی شده AEMC در پروژه آنگلیرز-بل‌تر، این نقشه بوسیله SIGÉOM (وزارت منابع طبیعی و جنگل‌ها) تهیه شده است.

اگر AEMC با موفقیت هیدروژن طبیعی را کشف و استخراج کند، می تواند منبع قابل توجهی از انرژی پاک باشد که از آن می توان برای تولید برق استفاده کرده و وابستگی به شبکه برق سنتی را کاهش داد. این می تواند کمبود انرژی بالقوه یا نوسانات قیمت را که می تواند بر عملیات استخراج بیت کوین تأثیر منفی بگذارد را کمتر و در کل هزینه تولید را کاهش دهد.

در آخر باید خاطر نشان کرد گابریل گراف زمین‌شناس ارشد شرکت آلاسکا انرژی متالز، فرد واجد شرایطی می باشد که مطالب فنی این بیانیه مطبوعاتی را بررسی و تایید کرده است.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

 

Click for reference

به نظر تحلیلگر بیت گت ریسرچ، قیمت بیت کوین در ماه اکتبر به ۷۲۰۰۰ دلار می رسد

به نظر تحلیلگر بیت گت ریسرچ، قیمت بیت کوین در ماه اکتبر به ۷۲۰۰۰ دلار می رسد

نقدینگی در بازار بهبود یافته، کاهش قیمتها انجام شده و در آخر نظر مثبت خریدان نهادی چشم‌انداز افزایش قیمت بیت کوین را آشکار می‌سازد.

به گفته تحلیلگر ارشد بیت گت ریسرچ Bitget Research رایان لی، قیمت بیت کوین (BTC) می تواند در ماه اکتبر به 72000 دلار برسد. این پیش‌بینی بر پایه بهبود نقدینگی کلان، گذار از شاخص‌های کاهش قیمت و خوش‌بینی سازمانی بنا شده و وی از آنها به عنوان عوامل کلیدی افزایش بالقوه قیمت یاد می‌کند.

لی همچنین به رویداد کاهش 50 واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده در 18 سپتامبر اشاره کرد که نرخ بهره فدرال را از 5٪ به 4.75٪ کاهش داد تا سیگنال مهمی از تغییر در سیاست پولی این بزرگترین اقتصاد جهان باشد.
این تزریق نقدینگی در بازار منجر به افزایش کوتاه مدت قیمت در بازار سهام ایالات متحده و کریپتو شد، از آن زمان به بعد BTC 6.6 درصد افزایش یافت و S&P 500 نیز 1.24 درصد رشد کرد. همچنین لی اظهار داشت که قیمت فعلی بیت کوین یک فرصت خوب برای خرید این رمزارز برتر است.

در مورد نشانه‌های بازار نزولی، تحلیل‌گر Bitget تاکید کرد که نرخ‌های تامین مالی سرمایه گذاری در ماه سپتامبر برای چند لحظه به سطوح منفی رسیدند که منجر به فروش گسترده ای شد، که همراه با شاخص‌هایی از احساس ترس شدید بود. شایان توجه است که بر اساس داده‌های تاریخی، این نشان دهنده بازگشت احتمالی بازار رمزارزها می باشد.

علاوه بر این، فعالیت‌های نهادی مانند ادامه خرید بیت‌کوین بوسیله شرکت MicroStrategy و جریان‌های خالص ورودی به صندوق‌های قابل معامله بورسی بیت‌کوین ETF در ایالات متحده نیز، از چشم‌انداز صعودی بازار حمایت می‌کنند.

با این حال، سطح فعلی نوسانات ناشی از عوامل ذکر شده نیز امکان اصلاح را تا سطح قیمت 58000 دلار روی میز باقی می گذارد. بنابراین، لی با ضریب اطمینان 70 درصد بیت کوین را در یک ماه آینده در محدوده قیمتی بزرگتری می بیند.

آیا اتریوم می تواند از این روند پیروی کند

علیرغم کاهش قابل توجه قیمت اتریوم در ماه گذشته، تحلیلگر Bitget انتظار دارد که اتریوم ETH در آینده عملکرد خوبی داشته و محدوده پیش بینی شده قیمت آن مابین 2200 تا 3400 دلار باشد.

اولین عامل کلیدی که از این امر حمایت می کند نزدیک شدن بازده سهام اتریوم به اوراق خزانه ایالات متحده پس از کاهش نرخ اخیر، حدود 3.5٪ است. این امر بار دیگر اتریوم را به یک دارایی با بازدهی بالا تبدیل می کند که می تواند برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال جذاب باشد.

علاوه بر این، لی نسبت به راه‌اندازی EigenLayer خوش‌بین است و بیان می‌کند که این امر می‌تواند باعث جریان یافتن سرمایه به اکوسیستم اتریوم شود و در نتیجه آن قیمت ETH افزایش یابد.

در نهایت، این تحلیلگر شاهد یک تجدید حیات بالقوه در چشم انداز میم کوین های بلاکچین اتریوم می باشد که توسط رالی اخیر میم کوین Neiro تقویت شده است.

لایه ویژه EigenLayer چیست؟

در حوزه فناوری بلاک چین لایه ویژه EigenLayer به یک پروتکل لایه دوم اشاره دارد که به قراردادهای هوشمند اجازه می دهد تا به صورت موازی با یکدیگر اجرا شوند. لایه ویژه به عنوان یک راه حل برای افزایش مقیاس پذیری و کارایی شبکه های بلاک چین طراحی شده است. همچنین این پروتکل از طریق تقسیم بار محاسباتی بین چندین نود، به قراردادهای هوشمند اجازه می دهد تا به طور همزمان اجرا شوند و در نتیجه سرعت و ظرفیت شبکه افزایش یابد.

بدینگونه لایه ویژه به عنوان یک راه حل برای بهبود امنیت شبکه های بلاک چین عمل می کند و با توزیع بار محاسباتی بین چندین نود، احتمال حمله به شبکه را کاهش می دهد. در کل، لایه ویژه یک پروتکل لایه دوم نوآورانه است که به بهبود مقیاس پذیری، کارایی و امنیت شبکه های بلاک چین کمک می نماید.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

سرمایه گذاران نهادی به افزایش سبد دارایی های دیجیتال خود ادامه می دهند

سرمایه گذاران نهادی به افزایش سبد دارایی های دیجیتال خود ادامه می دهند

سرمایه گذاران نهادی قرار است تا سال 2027 تخصیص دارایی های دیجیتال در سبد خود را تا 7 درصد افزایش دهند، بر اساس پیش بینی های انجام شده بازار دارایی های توکن شده تا سال 2030 از 10 تریلیون دلار فراتر خواهد رفت که خود نشان دهنده رشد قابل توجهی در این بخش است، اما بر پایه گزارش های جدید، همچنان چالش هایی در افق وجود دارند. این نوشتار بوسیله The Economist و به سفارش صرافی ارز دیجیتال OKX تهیه شده است.

در حال حاضر، مدیران سبد دارایی بین 1 تا 5 درصد از دارایی های تحت مدیریت خود AUM را به دارایی های دیجیتال اختصاص می دهند و در این گزارش آمده «اکنون موقعیت دارایی‌های دیجیتال در پورتفولیوهای سازمانی بر تجارت ارزهای دیجیتال متمرکز شده است که بیت کوین و اتر از اصلی ترین راه‌های سرمایه‌گذاری در آن هستند. اما سرمایه‌گذاران نهادی خوش‌بینی بیشتری در مورد دارایی‌های دیجیتال نشان می‌دهند، که با افزایش دسترسی به طیف وسیع‌تری از ابزارهای سرمایه‌گذاری که میتواند آنها را فراتر از رمزارزها ببرد، بیشتر تشویق می‌شوند.»

این گزارش می‌گوید 51 درصد از سرمایه‌گذاران نهادی تخصیص سرمایه برای خرید خود رمز ارزها را در نظر می‌گیرند، 33 درصد به دنبال سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتال، 32 درصد به کاوش مشتقات ارز دیجیتال و 36 درصد به دنبال صندوق‌هایی هستند که قیمت رمزارزها را دنبال می‌کنند.

اکنون به صورت کلی سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری در حال بررسی دارایی‌های دیجیتالی خارج از صرفاً دارایی‌های رمزنگاری می باشند. گزینه هایی مانند استیک کردن، مشتقات رمزنگاری و اوراق قرضه نمادین که با افزایش دارایی‌های دیجیتال در بازار افزایش می یابند، از جمله آن می توان به اوراق قرضه دیجیتالی 50 میلیون پوندی (66 میلیون دلاری) بانک سرمایه‌گذاری اروپا، 1 میلیارد دلار در خزانه های توکن شده ایالات متحده و 6 میلیارد دلار هنگ کنگ اوراق قرضه ارز دیجیتال در هنگ کنگ اشاره کرد.

این گزارش می‌گوید که متصدیان Custodians همچنین نقش مهمی در اجازه دادن به سرمایه‌گذاران نهادی برای پذیرش دارایی‌های دیجیتال ایفا می‌کنند، به‌طوری که ۸۰ درصد از صندوق‌های تامینی سنتی و رمزنگاری‌شده با استفاده از آنان بررسی شده است. در آسیا، بسیاری از متولیان کریپتو مجوزهای تصدی گری مشابه با همتایان TradFi خود دریافت می‌کنند، مانند Hong Kong’s Trust یا Company Service Provider (TCSP) در حالی که در سنگاپور مرجع پولی این کشور چارچوب متصدیان رمزارز، را خود ایجاد کرده است.

اما همچنان چالش‌هایی مانند عدم هماهنگی نظارتی در افق وجود دارد.
در این گزارش ضمن تمجید از MiCA اروپا به عنوان نمونه ای از مقررات منطقه ای که کار می کند، آمده «فقدان یکنواختی در چارچوب های نظارتی در حوزه های قضایی مختلف، عدم اطمینان ایجاد کرده و آن را برای سرمایه گذاران نهادی، چالش برانگیز نموده است. بنابراین باید خودشان الزامات انطباق و مدیریت ریسک های مرتبط با تغییرات نظارتی را مدیریت کنند.»

نویسندگان ادامه دادند: «رویکردهای متفاوت در مناطق مختلف جهان می‌تواند منجر به بی‌ثباتی بازار شده و تلاش‌های مؤسسات برای ادغام دارایی‌های دیجیتال در مجموعه‌های خود را پیچیده تر کند».

در این گزارش آمده است که تکه تکه شدن نقدینگی یکی دیگر از نگرانی‌های سرمایه‌گذاران است، زیرا می‌تواند باعث بی‌ثباتی بازار شود و اجرای کارآمد تراکنش‌ها را برای موسسات در فضای دارایی دیجیتال دشوار کند.

در ادامه آمده است: «تجزیه نقدینگی در شبکه‌های مختلف بلاک چین و بازارهای دارایی دیجیتال می‌تواند منجر به ناکارآمدی قیمت‌ها شود و چالش مهمی را برای سرمایه‌گذاران نهادی که تراکنش‌های بزرگ انجام می‌دهند، را ایجاد کند.»
تلاش‌هایی برای حل این مشکل با فناوری‌هایی مانند انتقال توکن‌های بومی وجود دارد که به عنوان یک تحول در کریپتوهای پیچیده تر در نظر گرفته می‌شود.

همانطور که قبلاً CoinDesk گزارش داده بود، انتقال توکن‌های بومی برخلاف دارایی‌های پیچیده که چندین نسخه غیرقابل تعویض را زنجیروار ایجاد می‌کنند، بدون درز توکن‌ها و در حرکتی زنجیره‌ای در حالی که ویژگی‌ها و مالکیت منحصربه‌فردشان حفظ می‌شود، امکان‌پذیر می‌کند.

این گزارش OKX به نتیجه ای مشابه با نظرسنجی اخیر Nomura رسیده که نشان می دهد 54٪ از سرمایه گذاران نهادی ژاپن قصد دارند در سه سال آینده روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند، همچنین 25٪ از آنها دیدگاه مثبتی نسبت به دارایی های دیجیتال داشته و برنامه ای برای تخصیص 2 تا 5 درصد از دارایی های تحت مدیریت خود به این امر را دارند.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

پس از شوک اولیه پرداخت های ام‌تی گوکس، قیمت بیت کوین شروع به بهبود کرد

پس از شوک اولیه پرداخت های ام‌تی گوکس، قیمت بیت کوین شروع به بهبود کرد

پس از اینکه این ارز دیجیتال پیشرو یکی از بزرگترین سقوط های اخیر خود را در روز جمعه تجربه کرد، اکنون قیمت بیت کوین اندکی بهبود یافته است.

این حرکت قیمت پس از آن صورت گرفت که سرپرست صرافی ورشکسته ام‌تی گوکس Mt. Gox شروع به بازپرداخت به طلبکاران این صرافی بیت کوین کرد. در 5 ژوئیه، متولی توانبخشی ام‌تی گوکس اعلام کرد که به عنوان بخشی از یک طرح جبرانی، بازپرداخت های بیت کوین و بیت کوین کش را به برخی از مشتریان این صرافی ورشکسته انجام داده است. این بازپرداخت ها فقط زمانی انجام می پذیرد که شرایط خاصی مانند تأیید حساب های ثبت شده، موافقت با پرداخت تسویه حساب و سایر شرایط آن رعایت شود.

بیانیه متولیان ام‌تی گوکس مشخص نکرد که چه مقدار به مشتریان قبلی صرافی بازگردانده شده، اما گزارش ها حاکی از آن است که این رقم حدود 15 درصد از رمزارزهایی است که سرمایه گذاران در زمان از کار افتادن صرافی در سال 2014 در اختیار داشتند.

اگرچه تعداد زیادی صرافی بیت‌کوین و سایر رمزارزها در طول یک دهه گذشته سقوط کرده‌اند، اما ام‌تی گوکس هنوز به‌عنوان پدربزرگ صرافی‌های رمزارز ناموفق شناخته می‌شود. این صرافی رسماً در فوریه 2014 سقوط کرد و در آن زمان ادعا شد که صرافی هک شده و بیت کوین های آن به سرقت رفته است.

هم زمان که داستان سقوط ام‌تی گوکس در سال‌های 2014 و 2015 در جریان بود، کم کم مشخص شد که از اواخر سال 2011 بیت‌کوین های ادعایی «هک‌شده» از این صرافی ناپدید شده و تا سال 2013 بیشتر بیت‌کوینی که در اختیار ام‌تی گوکس قرار داشته، ناپدید شده است.

با تأکید بر اینکه همه چیز در آن زمان هم مشکوک بوده و با توجه به این که ام‌تی گوکس در زمان خود بزرگترین صرافی بیت کوین جهان بود، برخی از بیت کوین های دزدیده شده از ام‌تی گوکس در ادامه به خود صرافی فروخته شده است.

مدیر اجرایی ام‌تی گوکس “مارک کارپلز” در سال 2015 توسط مقامات ژاپنی دستگیر و به اختلاس و دستکاری سیستم کامپیوتری صرافی برای افزایش تعادل آن متهم شد.

برخی از بیت‌کوین‌هایی که کارپلس دزدیده بود برای تامین مالی روسپی‌ها استفاده می‌شد و همانطور که در سال 2015 گزارش شد، کارپلس «مبلغ نامشخصی را برای روسپی‌ها» هزینه کرده که شامل «چند زن بود که در مکان‌هایی مشخص خدمات جنسی ارائه می‌دادند» که وی آنها را ملاقات می کرده است.

پس از انکار اولیه اتهامات، کارپلس بعداً برای پلیس ژاپن اعتراف کرد که بیت کوین های جعلی ساخته است. او در سپتامبر 2015 به طور رسمی به اختلاس متهم شد، اما این پرونده عمدتاً منتفی شده و در سال 2019 تنها به یک اتهام جزئی مربوط به “نگهداری سوابق” متهم شد.

اکنون که زمان به سرعت به سال 2024 رسیده، متولیان ام‌تی گوکس تنها آنچه را که می توانستند از باقی مانده مبادلات بازیابی کنند، را بین سرمایه گذاران توزیع می کنند.

عامل اصلی کاهش قیمت بیت کوین از روز جمعه، میزان ضربه فروش بیت کوین به صرافی ها پس از پرداخت ام‌تی گوکس بود. این متولی 142000 بیت کوین به همراه 143000 بیت کوین کش و 69 میلیارد ین ژاپن (432 میلیون دلار) را توزیع کرد، که به بیان ساده تر، مقدار زیادی بیت کوین می باشد که برای یک دهه دست نخورده مانده بود، وارد بازار شد.

تنها خبر خوب از این داستان کثیف برای سرمایه گذارهای آن، این است که اگرچه سرمایه گذاران در ام‌تی گوکس ممکن است تنها 15 درصد از دارایی های بیت کوین قبلی خود را پس بگیرند، اما ارزش این دارایی ها در سال 2024 بسیار بیشتر از سال 2014 است. در فوریه 2014 قیمت یک بیت کوین درست قبل از فروریختن ام‌تی گوکس، حدود 600 دلار ارزش داشت، ولی همین بیت کوین امروز حدود 57000 دلار ارزش دارد.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

Fed Under Scrutiny: Jerome Powell Forecasts Extension of Restrictive Policies

فدرال رزرو گسترش سیاست های محدود کننده را پیش بینی می کند

روز سه‌شنبه، رئیس فدرال رزرو “جروم پاول” چشم‌انداز محتاطانه‌ای در مورد وضعیت تورمی فعلی ارائه کرد که برخلاف انتظار برخی از تحلیلگران بود. پاول اظهار داشت که داده های اخیر اقتصادی اطمینان کافی برای شروع کاهش نرخ بهره را فراهم نمی کند. این اعلامیه سناریویی را پیشنهاد می‌کند که در آن نرخ‌ها برای مدت طولانی تری با هدف تثبیت تورم بالا می‌مانند.

پاول در یک سخنرانی روشنگرانه بر لزوم طولانی کردن سیاست های محدودکننده، برای مقابله با تورم پایدار تأکید کرده و خاطر نشان کرد که داده های ارائه شده نشان می دهد که با هدف بازگرداندن پایدار تورم به 2٪ همچنان نرخ ها باید بالاتر از حد انتظار باقی بمانند. این رویکرد مستلزم تعدیل تدریجی سیاست پولی است که به اقدامات محدود کننده اجازه می دهد تا به طور موثر عمل کنند.

چشم انداز اقتصادی ترسیم شده توسط پاول، زمین نامطمئنی را برای سرمایه گذاران و مصرف کنندگان ترسیم می کند. همچنین گسترش سیاست های محدودکننده می تواند بر تصمیمات آنها برای مخارج و سرمایه گذاری تأثیر بگذارد که پیامدهای بالقوه ای بر روی رشد اقتصادی کوتاه مدت و میان مدت خواهد داشت. علاوه بر این، عدم اطمینان در مورد جهت آتی نرخ‌های بهره می‌تواند باعث ایجاد نوسان در بازارهای مالی شود.

پیام پاول منعکس کننده پیچیدگی وضعیت فعلی و تعادل ظریف پیش روی فدرال رزرو است. از یک سو، نیاز به مهار تورم و بازگرداندن ثبات اقتصادی وجود دارد و از سوی دیگر، برای جلوگیری از توقف رشد باید از سختگیری بیش از حد خودداری شود و در این راستا، پاول به اهمیت اجازه دادن به اقدامات محدودکننده برای رسیدن به اهداف خود باور دارد.

با این حال، اظهارات پاول همچنین سؤالاتی را در مورد اثربخشی سیاست های پولی فعلی ایجاد می کند، که علیرغم تلاش برای مهار تورم، نتایج ممکن است فوری یا تضمین شده نباشند. بنابراین این امر بر نیاز به ارزیابی اثربخشی استراتژی های فدرال رزرو و در نظر گرفتن تعدیل های احتمالی در آینده احتیاج دارد.

پیش‌بینی جروم پاول نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه فدرال رزرو در قبال تورم پایدار است. گسترش سیاست‌های محدودکننده و نیاز احتمالی به بالا نگه داشتن نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌، نشانه‌ای از چشم‌انداز چالش‌برانگیز وی برای سیاست های پولی می باشد. در این بین، فدرال رزرو در حالی که به دنبال ثبات در بازارهای مالی است، باید با مهار و متعادل کردن تورم با محرک رشد اقتصادی نیز دست و پنجه نرم کند.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.
Click for reference 

15 Timeless Investing Concepts

پانزده مفهوم جاودانه سرمایه‌گذاری

دروسی از پنج کتاب برتر سرمایه‌گذاری تمام دوران‌ها

جهان سرمایه‌گذاری ممکن است مکانی بسیار پیچیده و گیج‌کننده‌ای باشد. خوشبختانه، برخی از بزرگترین نخبه‌های مالی از طریق کتاب‌های جاودانه سرمایه‌گذاری اطلاعات خود را با دیگران به اشتراک گذاشته‌اند. در این راهنمای کوتاه، ما پنج کتاب برتر سرمایه‌گذاری در تمام دورانها را بررسی و مفاهیم مهم آنها را در ۱۵ نکته ویژه خلاصه ‌کرده‌ایم. توجه داشته باشید که اصول معامله و سرمایه‌گذاری قدیمی‌تر از رمزارزها هستند و بورس منبع عالی برای جستجوی دانش معامله‌گری است. شایان توجه است که در هر قست نام کتاب نیز جهت بررسی بیشتر بیان شده است.


سرمایه‌گذار هوشمند اثر بنجامین گراهام

مفهوم ۱: مرز ایمنی

دارایی‌ها را با تخفیف قابل ملاحظه نسبت به ارزش ذاتی آن‌ها خریداری کنید تا خطر بالقوه کاهش قیمت و بازدهی را به حداقل برسانید.

مفهوم 2: آقای بازار

بازار را به عنوان یک شریک تجاری غیرمنطقی و احساسی در نظر بگیرید که همیشه آماده خرید و فروش دارایی‌ها به دلخواه خود است. شما باید از این ویژگی بهره برده و با سرمایه‌گذاری در ناکارآمدی‌های بازار و نادیده گرفتن نوسانات کوتاه مدت، به سود برسید.

مفهوم 3: سرمایه‌گذاری ارزشی

تمرکز بر روی خرید سهام زیر قیمت با تجزیه و تحلیل قوی، به جای تعقیب سودهای کوچک و روندهای کوتاه مدت بازار.

تحلیل امنیتی بنجامین گراهام و دیوید داد

مفهوم 4: ارزش واقعی

ارزیابی کیفیت درآمد یک شرکت با مطالعه پایداری ساختار و سود آن انجام می پذیرد و بسیار مهم‌تر از جمع کل میزان درآمد آن می باشد.

مفهوم 6: اوراق بهادار با درآمد ثابت

نقش اوراق بهادار درآمد ثابت مانند باندها در تنوع سبد سرمایه‌گذاری و ایجاد منبع درآمد پایدار بسیار مهم می باشد.

حرکت بی برنامه در دالانهای وال‌استریت، اثر بورتن جی. مالکیل

مفهوم 7: فرضیه بازار کارآمد

فرض اینکه همیشه تمام اطلاعات شناخته شده درباره یک اوراق بهادار، در قیمت آن به‌خوبی بازتاب دارد، باعث این می‌شود که برتری پیوسته بر بازار بسیار دشوار شود.

مفهوم 8: سرمایه گذاری بر روی شاخص‌های بازار

توصیه می شود، که در صندوق‌های کم‌هزینه شاخص سرمایه‌گذاری که منفعلانه کل بازار را برای دستیابی به سود بلند مدت و با کمترین تلاش و هزینه‌ای دنبال می‌کنند، سرمایه‌گذاری کنید.

مفهوم ۹: نظریه‌ی “حرکت تصادفی”

تشخیص حرکت‌های قیمت سهام در دوره‌های کوتاه مدت قابل پیش‌بینی نیست و به صورت تصادفی رخ می‌دهند. به همین دلیل، تلاش برای پیش‌بینی بازار یا پیگیری روندهای آن بیهوده می باشد.

کتاب کوچکی درباره‌ی سرمایه‌گذاری با عقل سلیم، نوشته‌ی جان سی. بوگل

مفهوم ۱۰: فرضیه‌ی “هزینه مهم است”

تلاش برای کمتر کردن هزینه‌های سرمایه‌گذاری، مانند هزینه‌های پیمانکاری و مالیات، برای افزایش بازدهی درازمدت بسیار مهم است، زیرا این هزینه‌ها می‌توانند در طول زمان دارایی شما را به طور قابل توجهی کاهش دهند.

مفهوم ۱۱: دیدگاه سرمایه‌گذاری بلندمدت

برای بهره‌مندی از قدرت سرمایه‌گذاری ترکیبی و کاهش تأثیر نوسانات قیمت در بازار باید بر سرمایه‌گذاری بلندمدت به جای معاملات کوتاه مدت تمرکز کرد.

مفهوم ۱۲: سادگی

استفاده از روش‌های ساده‌ی سرمایه‌گذاری، مانند سرمایه‌گذاری در چند صندوق نمایه گسترده که کل بازار را پوشش می‌دهند.

کتاب ” سوپرایزی بر وال استریت” نوشته‌ی پیتر لینچ

مفهوم ۱۳: در آنچه که می‌شناسید سرمایه‌گذاری کنید

تمرکز خود را بر روی صنایع و شرکت‌هایی که با آنها آشنایی و تجربه شخصی دارید، قرار دهید؛ زیرا این دانش می‌تواند برای شما در ارزیابی فرصت‌های سرمایه‌گذاری، راهنمای مفیدی باشد.

مفهوم ۱۴: رشد درآمد

شرکت‌هایی که رشد درآمد قوی و پایداری دارند را جستجو کنید، زیرا این یکی از عوامل کلیدی افزایش قیمت سهام در بلند مدت است.

مفهوم ۱۵: نسبت قیمت به سود سهام (P/E Ratio)

از نسبت قیمت به سود به عنوان یک ابزار ارزیابی پایه برای شناسایی و خرید سهامی که ممکن است ارزشی پایین‌تر از ارزش ذاتی خود داشته باشد، با مقایسه قیمت هر سهم با درآمد آن سهم استفاده کنید.

نتیجه: با درک و کاربرد این ۱۵ مفهوم سرمایه‌گذاری جاودانه، سرمایه‌گذاران می‌توانند فرآیند تصمیم‌گیری خود را بهبود بخشیده و شانس موفقیت درازمدت خود را در بازارهای مالی افزایش دهند. به خاطر داشته باشید که انضباط داشتن، تمرکز بر روی اصول و حفظ دید بلندمدت به بازار می تواند به سرمایه‌گذاران در برابر تغییر پذیری‌های مداوم بازار بسیار راه‌گشا باشد.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Elon Musk Leans on Promises to Soothe Tesla Investors

تکیه ایلان ماسک بر قول‌هایش برای آرام کردن سرمایه گذاران تسلا

ایلان ماسک می داند که دیگر نمی تواند نارضایتی سرمایه گذاران تسلا را نادیده بگیرد.
طرفداران و سرمایه‌گذاران تسلا این میلیاردر را یک نخبه می‌دانند و اغلب از هر پروژه، حتی احمقانه‌ترین ایده‌هایی که او مطرح می‌کند، استقبال می‌کنند.

اما چند هفته ای است که بادهای سرد به سمت مدیرعامل این شرکت پیشرو، تولید خودروهای برقی می وزد و ماسک برای اولین بار با انتقادهای شدیدی از طرف سرسخت ترین طرفدارانش مواجه می شود که دیگر در به چالش کشیدن او تردیدی ندارند.

سرمایه‌گذار تسلا “گری بلک” در توییتر نوشت: «من برای ایلان ماسک به‌عنوان یک مدیر، رهبر و آینده‌نگر احترام زیادی قائل هستم، اما ای کاش کسی را استخدام می کرد تا توییتر را اصلاح کند و به عنوان مدیرعامل تسلا بر روی فرصت‌ها و چالش‌های پیش روی آن تمرکز کند، زیرا این شرکت می تواند در 5 سال آینده به یک شرکت 3 تریلیون دلاری تبدیل شود.»

دلیل این نارضایتی کاهش غیرمعمول و مداوم سهام تسلا در بورس وال استریت است، قیمت سهام تسلا در سال جاری بیش از 55 درصد کاهش یافته که به معنای کاهش بیش از 600 میلیارد دلار از ارزش بازار سهام تسلا است که برای اولین بار در دو سال اخیر به کمتر از 500 میلیارد دلار رسیده است و به گفته ماسک این سقوط به دلیل مشکلات کلان اقتصادی جهانی میباشد.

در در 8 دسامبر این میلیار به عنوان تلاشی برای توضیح کاهش سهام تسلا در توییتر نوشت: «شرایط کلان اقتصاد جهانی»، “انرژی در اروپا، املاک و مستغلات در چین و نرخ های بهره دیوانه وار فدرال رزرو در ایالات متحده.”
تا همین اواخر، این توضیح برای طرفداران و سرمایه گذاران تسلا کافی بود و آنها آگاه هستند که افزایش شدید نرخ بهره فدرال رزرو باعث گران شدن هزینه خرید خودرو شده است، اما بسیاری معتقدند که مشکل فعلی تسلا خود ماسک است.
گری بلک، یکی از پر سر و صداترین سرمایه گذاران در جامعه تسلا، گفت که این میلیاردر در خرید توییتر اشتباه کرده، به این دلیل که از زمانی که ماسک مالک این شبکه اجتماعی شد، تسلا را رها کرد و با حمله منظم به دموکرات‌ها و به‌ویژه بخش ترقی‌خواهان، مشتریان سنتی تسلا را از خود دور کرده است.

ماسک در ماه‌های اخیر خود را رهبر غیررسمی محافظه‌کاران اعلام کرده و به نام آزادی بیان، از شر قوانینی که توییتر برای محدود کردن سخنان نفرت انگیز، نژادپرستانه و یهودستیزانه نصب داشت، خلاص کرد.
به نظر می رسد تحلیلگر گلدمن ساکس “مارک دیلینی” قیمت هدف برای خرید سهام تسلا را از 305 دلار به 235 دلار کاهش داده و این نظر را به اشتراک گذاشته و می گوید که تقاضا برای خودروهای تسلا بدتر از این نیز خواهد شد زیرا اقتصاد همچنان به کندی پیش می رود.

دیلینی در یادداشتی به مشتریان نوشت: «برند تسلا قطبی‌تر شده است، این برند که ارزش قابل توجهی در رابطه با موقعیت رهبری آن در انرژی‌های پاک و فناوری‌های پیشرفته دارد، باید توجه مصرف کنندگان را به کارهایی که تسلا انجام می دهد معطوف کرده و از توییت‌های ماسک دور شود.»

با دیدن این شک و تردید، در 14 دسامبر ایلان ماسک فرمانی را منتشر کرد که او را به یکی از قدرتمندترین رئیس‌های جهان تبدیل می کند و به سرمایه گذاران تسلا قول داد که اطمینان حاصل کند که خرید توییتر در آینده به سود آنها خواهد بود، این خوره تکنولوژی گفت: «من مطمئن خواهم شد که سهامداران تسلا در درازمدت از توئیتر سود می برند»، وی جزئیات بیشتری ارائه نکرد و کاربران توییتر را به حدس زدن واگذاشت.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

The New Normal: Why Traditional Investment Strategies No Longer Work

چرا استراتژی‌های سنتی سرمایه‌گذاری دیگر کار نمی کنند؟

این نرمال جدید به شرایط امروز بازار اشاره دارد که در شش ماهه اول سال 2022 پدیدار شده است. در این بازار جدید، استراتژی های سرمایه گذاری سنتی مانند پرتفولیوهای 60/40 و یا وجوه با تاریخ نقد شوندگی مشخص دیگر موثر نیستند و به گفته فوربس “این تنظیم مجدد بازار فرصتی بزرگ برای ساختن دنیایی بهتر است.”

با نگاهی به سال 2022، می توان دریافت که هم سرمایه گذاران و هم مدیران دارایی انتظارات خود را برای بازدهی قابل قبول در یک محیط جدید، وقف می دهند. پس از سال سخت 2020، که طی آن شاخص S&P 500 بیش از 20 درصد و درآمدهای ثابت 10 درصد کاهش یافتند، احتمالاً هر دوی این گروه دارایی‌ها در سال آینده بازده کمتری خواهند داشت و اگرچه شرایط بازار هنوز نامشخص است، ولی چشم انداز کلی برای سال 2022 مثبت بوده و رشد مداومی را می توان از اقتصاد جهانی انتظار داشت.

در هفته گذشته شرکت مکینزی McKinsey & Company در گزارش سالانه مدیریت دارایی خود با نام “بازنشانی بزرگ: مدیریت دارایی – آمریکای شمالی در سال 2022” را منتشر کرده و محیط بازارهای تغییر یافته را با سه تأثیر عمده بر این صنعت مورد بحث قرار داد.

تأثیر اول – ظهور مدیران دارایی‌های بومی دیجیتال است، این شرکت‌ها از ابتدا برای استفاده از ابزارها و پلتفرم‌های دیجیتال ساخته شده و امروزه شروع به کسب سهمی برای خود از این بازار کرده‌اند.

تأثیر دوم – اهمیت فزاینده عوامل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) است، که سرمایه‌گذاران را از تأثیر سرمایه‌گذاری‌های خود بر دنیای اطراف آنها آگاه‌تر میکند و این سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای به دنبال شرکت‌هایی هستند که با ارزش‌های اساسی آنها همسو باشد.

تأثیر سوم – اهمیت روزافزون داده‌ها و تجزیه و تحلیل آن است که با سهولت بیشتری دسترسی به این اطلاعات را میدهد و مدیران دارایی می توانند از آن برای اتخاذ تصمیم‌های بهتری سرمایه‌گذاری استفاده کنند.

همه این عوامل در سال‌های آینده احتمالاً میتوانند تأثیرات عمده‌ای بر صنعت مدیریت دارایی آمریکای شمالی داشته و شرکت‌هایی را که قادر به تطبیق با آن باشند، در بهترین موقعیت برای کسب موفقیت قرار دهند.

در این روزها صنعت مدیریت دارایی برای رشدی قوی در سال‌های آینده آماده می شود، در این راه آمریکای شمالی پیشتاز بوده و کارشناسان این صنعت انتظار دارند که دارایی‌های تحت مدیریت آنها تا سال 2022 به رکورد 126 تریلیون دلار برسد که 28 درصد از دارایی‌های مالی جهان را تشکیل خواهد داد.

این رشد ناشی از جریان‌های ورودی و عملکرد قوی مدیران دارایی آمریکای شمالی از سال 2021 است و انتظار می‌رود که آنها بیشترین رشد را در دارایی‌های تحت مدیریت و درآمد خود داشته باشد. همچنین امید است که این رشد همچنان ادامه داشته و این مدیران دارایی تا سال 2022 به رکورد درآمدی 526 میلیارد دلاری دست یابند.

هم اکنون سرمایه گذاران خرد و نهادی تحت فشار شدیدی هستند زیرا پارادایم‌های سرمایه گذاری سنتی تغییر کرده و این امر باعث شده است که بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال سرمایه‌گذاری‌های جایگزین باشند تا بتوانند ثبات و پتانسیل صعودی را در این زمانه‌ نامشخص برای خود فراهم کنند.

صنعت مدیریت دارایی در ده سال گذشته با برخی از روندهای کلیدی مانند بین‌المللی کردن محصولات و مشتریان، رشد مدل‌های کسب‌وکار ریسک‌پذیر و اهرم‌محور و تولید انبوه کالاهای جدید همراه شده است، با این حال، فضای سرمایه گذاری فعلی پایداری این روندها را زیر سوال برده و تردیدهایی را در مورد آینده صنعت مدیریت دارایی ایجاد کرده است.

گزارش مک کینزی با نگاهی به آینده پیش‌بینی می‌کند که برخی از روندهای طولانی مدت این صنعت ممکن است در آینده نزدیک تغییر مسیر دهند و همچنین انتظار می رود که بسیاری از موارد نیز در این مدت ثابت بمانند و در کل در نگاهی اجمالی و جالب آنچه را که ممکن است برای مشاغل و صنایع در سراسر جهان در راه باشد، ارائه می دهد.

این مدیریت فعال با چالش‌هایی مواجه است، اما این امید نیز وجود دارد که فعالیت های اخیر بازار به تغییر اوضاع کمک کند. از سال 2021 تا کنون، 55 درصد از مدیران فعال سهام از معیارهای خود عقب مانده‌اند، اما این هنوز یک پیشرفت نسبت به سال 2020 است و با کمی شانس، موفقیت به سوی مدیریت فعال در نیمه دوم سال باز خواهد گشت.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) در سال 2021 با روندهای همه‌گیری سرمایه‌گذاری به رکورد 900 میلیارد دلار ‌رسیده و دنیای سرمایه‌گذاری را در اختیار گرفتند. الگوی قابل توجهی که باید به آن توجه کرد، جریان‌های خروجی از سایر وجوه فعال و به دنبال آن جریان‌های ورودی بهETF ها می‌باشد، که این روند احتمالاً ادامه خواهد یافت زیرا سرمایه گذاران بیشتری به مزایایETFها نسبت به صندوق های مشترک سنتی پی می‌برند.

سرمایه گذاران به دنبال بازدهی در محیطی با نرخ بهره پایین بوده و به طور فزاینده‌ای برای یافتن فرصت‌ها به بازارهای خصوصی روی می‌آورند. به‌ویژه، انتظار می‌رود که استراتژی‌های بازارهای خصوصی که بر بازدهی بالا و مقاومت در برابر تورم متمرکز هستند، تقاضای بالایی را در سال 2022 داشته باشند.

امروزه به طور فزاینده‌ای پایداری شرایط، برای کسب و کارها و مصرف کنندگان و به ویژه در بلند مدت اهمیت زیادی پیدا کرده است، ولی در کوتاه‌مدت هنوز برخی از ابهامات در مورد قوانین و مقررات پیرامون پایداری وجود دارد که با بهبود کیفیت داده‌ها و استانداردها، این موضوع کمتر خواهد شد.

همچنین اولویت برای راه حل‌های یکپارچه سبد سرمایه‌گذاری، به جای سرمایه گذاری در یک شاخص در حال افزایش است و این به این دلیل است که راه‌حل‌های سبد سرمایه‌گذاری رویکرد جامع‌تر و متنوع‌تری را برای سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند که می‌تواند به کاهش ریسک و به حداکثر رساندن بازده آنها کمک کند.

مک‌کینزی در گزارش اخیر خود به این نتیجه می‌رسد که بهترین رویکرد مدیران دارایی برای مدیریت عدم قطعیت بازار امروز، ساختن پلت‌فرم‌های مدیریت دارایی است که برای همه شرایط بازار جوابگو بوده، انعطاف‌پذیر، پایدار و مقیاس‌پذیر باشند. این توصیه به نظر این مقاله‌نویس برای رهبران بازار از قبل واقعی‌تر است، ساختن پلتفرم‌های مدیریت دارایی که در هر شرایط آب و هوایی به مدیران دارایی این امکان را بدهد تا از طوفان‌های پیش رو عبور کنند. این پلتفرم‌ها باید به اندازه کافی انعطاف‌پذیر بوده تا بتوانند با شرایط متغیر بازار سازگار شوند، به اندازه کافی پایدار بوده تا عملکرد ثابتی ارائه دهند و همچنین به اندازه کافی مقیاس‌پذیر بوده تا رشد خوبی را نیز فراهم کنند.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference