وضعیت امروز بیت‌کوین؛ چه چیزی واقعاً در بازار می‌گذرد؟

وضعیت امروز بیت‌کوین؛ چه چیزی واقعاً در بازار می‌گذرد؟

by BitcoinCryptocurrencyInvestmentTrading

بیت‌کوین دوباره در مرکز توجه قرار گرفته است. قیمت آن در محدوده 90 هزار دلار نوسان دارد و این عدد، با وجود بالا بودن، هنوز حدود 30 درصد پایین‌تر از سقف چند ماه قبل است. این رفتار بازار نشان می‌دهد که رالی تند سال 2024 و اوایل 2025 وارد یک دوره اصلاح شده است. سرمایه‌گذاران بزرگ در چند هفته اخیر بخشی از سود خود را نقد کرده‌اند و همین موضوع، فشار فروش ایجاد کرده است.

ETFهای اسپات همچنان نقش اصلی در بازار بیت‌کوین دارند. صندوق IBIT متعلق به بلک‌راک، نزدیک به 4 درصد از کل بیت‌کوین موجود را نگه‌داری می‌کند. این عدد برای یک ابزار مالی سنتی، قابل‌توجه است. حضور این صندوق‌ها بیت‌کوین را از یک دارایی پرریسک در حاشیه بازار، به یک ابزار سرمایه‌گذاری اصلی تبدیل کرده است. سرمایه‌گذاران نهادی از این ابزار برای ساخت سبدهای متنوع و پوشش تورم استفاده می‌کنند.

نوسان‌های اخیر ارتباط مستقیم با رفتار ETFها دارد. هر بار که خروج سرمایه از این صندوق‌ها بیشتر می‌شود، قیمت بیت‌کوین سریع واکنش نشان می‌دهد. برعکس، در روزهایی که ورود سرمایه افزایش دارد، قیمت بیت‌کوین هم تقویت می‌شود. این رفتار جدید، بازار را شبیه سهام‌ با نقدشوندگی بالا کرده است. تحلیل‌گران مالی معتقدند که این مرحله، دوران «بلوغ» بیت‌کوین در بازارهای سنتی است.

از نظر کلان، شرایط جهانی نیز روی قیمت تأثیر می‌گذارد. سیاست‌های بانک‌های مرکزی، نرخ بهره، و وضعیت شاخص‌های بورس آمریکا در بالا و پایین رفتن قیمت بیت‌کوین نقش مستقیم دارند. در دو ماه گذشته، فشارهای اقتصادی و نگرانی درباره رشد اقتصادی باعث شده سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک فاصله بگیرند. بیت‌کوین هم از این جریان تاثیر گرفته است. با این حال، هنوز بسیاری از تحلیلگران بلندمدت، خرید بیت‌کوین را به‌عنوان راه حلی برای ذخیره ارزش می‌شناسند.

 

بحث انرژی نیز دوباره مطرح شده است. برخی گزارش‌ها مصرف انرژی بیت‌کوین را بالا می‌دانند و آن را با کشورهایی مثل فنلاند مقایسه می‌کنند. از طرف دیگر، مدافعان می‌گویند سهم انرژی‌های تجدیدپذیر در استخراج بیت‌کوین بین 40 تا 75 درصد است. این موضوع باعث بحث‌های جدیدی درباره پایداری شبکه شده است. گروهی معتقدند توسعه مزارع انرژی بادی و خورشیدی، توسط صنعت استخراج شتاب می‌گیرد.

برای متخصصان IT بازار بیت‌کوین یک فضای مناسب برای تحلیل داده، بررسی رفتار قیمت و حتی پیش‌بینی روندها است. ساخت ابزارهای کوچک برای پیگیری ورود و خروج سرمایه ETFها، یا تحلیل احساسات کاربران شبکه‌های اجتماعی، می‌تواند محیطی جذاب برای پروژه‌های شخصی باشد. این دوره اصلاحی زمان خوبی برای بررسی ساختار بازار است.

بازار بیت‌کوین اکنون در مرحله‌ای قرار دارد که بسیاری از معامله‌گران در انتظار تثبیت قیمت هستند. اگر قیمت بتواند در محدوده فعلی پایدار شود، احتمال شروع موج جدید تقاضا وجود دارد. اگر این محدوده شکسته شود، ممکن است بازار وارد یک اصلاح عمیق‌تر شود. تصمیم اصلی به جریان سرمایه در ETFها و وضعیت اقتصادی آمریکا وابسته است.

در نهایت، بیت‌کوین هنوز همان دارایی پرنوسان گذشته است، اما نقش آن در بازارهای جهانی تغییر کرده است. حضور نهادهای بزرگ، ابزارهای مالی استاندارد و قوانین شفاف‌تر باعث شده این دارایی بیش از هر زمان دیگر قابل‌پیش‌بینی‌تر شود. معامله‌گران کوتاه‌مدت باید مراقب نوسان باشند. سرمایه‌گذاران بلندمدت باید روی روندهای کلان تمرکز کنند. بازار در حال حرکت به یک مرحله جدید است.

مسئله مقررات هم تاثیر مهمی روی بازار دارد. در سال 2025 چند تصمیم کلیدی اعلام شد. SEC به برخی شرکت‌های تراست اجازه داد خدمات نگه‌داری دارایی دیجیتال ارائه دهند. این تصمیم باعث شد ورود سرمایه‌های سازمانی آسان‌تر شود. وزارت خزانه‌داری آمریکا هم درباره اجرای قانون GENIUS نظرخواهی کرد. این قانون چارچوب جدیدی برای نظارت روی دارایی‌های دیجیتال ایجاد می‌کند. نتیجه این تصمیم‌ها یک مسیر روشن‌تر برای فعالیت قانونی است.

گزارش‌های ماه‌های اخیر نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران خرد دوباره فعال شده‌اند. بیشتر کاربران به دنبال تحلیل‌های کوتاه و اطلاعات روشن درباره جریان سرمایه در ETFها هستند. این رفتار نشان می‌دهد بازار به سمت تصمیم‌گیری داده‌محور حرکت کرده است. اگر این روند ادامه پیدا کند، معامله‌گران کوچک ابزارهای حرفه‌ای‌تری استفاده می‌کنند و رفتار بازار قابل پیش‌بینی‌تر می‌شود.

 

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

آیا چرخه ۴ ساله بیت‌کوین به پایان رسیده است؟

آیا چرخه ۴ ساله بیت‌کوین به پایان رسیده است؟

by BitcoinblockchainCryptocurrency

آیا سقوط بازار رمزارزها در این هفته به این معناست که چرخه ۴ ساله بیت‌کوین تمام شده است؟ برای پاسخ، با برخی از تحلیل‌گران سرشناس صحبت کردیم.
سؤال این است که آیا این چرخه بازار رمزارز پس از چهار سال به پایان رسیده، یا باید نظریه چرخه چهار ساله را به تاریخ سپرد؟

کوری کلیپستن (Cory Klippsten)، مدیرعامل شرکت Swan Bitcoin و از طرفداران بیت‌کوین، دیدگاه دوم را محتمل‌تر می‌داند.

او به Cointelegraph Magazine گفت: «احتمال زیادی وجود دارد که چرخه‌های معروف چهار ساله قیمت بیت‌کوین دیگر تمام شده باشند، چراکه پذیرش نهادی (Institutional Adoption) آنها را از بین برده است.»

این بحث تحلیل‌گران بیت‌کوین در سراسر جهان را دو دسته کرده است. برخی بر این باورند که چرخه هنوز پابرجاست؛ دیگران می‌گویند مرده است و بیت‌کوین مسیر کاملاً متفاوتی را طی می‌کند.

اما چه کسی درست می‌گوید؟
اکنون در میانه‌ی ماهی هستیم که معمولاً قوی‌ترین ماه بیت‌کوین محسوب می‌شود، اما قیمت آن امروز از اول ژانویه پایین‌تر است. در زمان نگارش این گزارش، بیت‌کوین با قیمت ۹۲٬۱۷۰ دلار معامله می‌شد، که در هفت روز گذشته نزدیک به ۱۳٪ کاهش یافته است. این خبر چندان خوبی برای تحلیل‌گرانی چون تام لی و آرتور هیز نیست که پیش‌بینی کرده بودند بیت‌کوین تا پایان سال به ۲۵۰٬۰۰۰ دلار می‌رسد. اگر چرخه چهار ساله هنوز برقرار بود، سقف تاریخی اکتبر بیت‌کوین در سطح ۱۲۵٬۱۰۰ دلار باید نقطه اوج این چرخه تلقی می‌شد. این مقدار حدود ۱۸ ماه پس از رویداد هاوینگ آوریل ۲۰۲۴ است، که با الگوی سنتی چرخه‌ها منطبق است: یک روند صعودی ۱۸ ماهه پس از هاوینگ، سپس ریزش شدید و رکودی بلندمدت تا هاوینگ بعدی.

کلیپستن استدلال می‌کند اگر بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ به سقف تاریخی جدیدی برسد یا از افت بیش از ۷۰٪ اجتناب کند، نشان می‌دهد چرخه چهار ساله واقعاً پایان یافته است.
او این سناریو را محتمل می‌داند، زیرا عرضه ETFهای اسپات بیت‌کوین در ژانویه ۲۰۲۴ قواعد بازی را تغییر داده است.

ETFهای اسپات بیت‌کوین، توازن عرضه و تقاضا را تغییر داده‌اند

میشائل ون‌دپوپ (Michaël van de Poppe)، بنیان‌گذار MN Trading Capital، با کلیپستن هم‌نظر است و می‌گوید ورود سرمایه از ETFها به‌طور بنیادی تعادل عرضه و تقاضای بیت‌کوین را دگرگون کرده است.

او گفت: «در ۱۸ ماه گذشته حدود ۶۰ هزار بیت‌کوین از طریق ETFها خریداری شده که یک تقاضای نهادی پایدار محسوب می‌شود.»
با این حال، ون‌دپوپ هشدار می‌دهد که اعلام مرگ چرخه “نگاهی سطحی” است.

او اذعان دارد که «این چرخه به‌صورت متفاوتی عمل کرده»، اما همچنان احتمال می‌دهد که سقف تاریخی اکتبر نقطه اوج چرخه باشد و افزود: «ما در نقطه تلاقی تغییرات بازار و بلوغ دارایی‌ای مانند بیت‌کوین قرار گرفته‌ایم، بنابراین دینامیک بازار نیز متفاوت شده است.»

حرکات متفاوت پس از رکود اخیر
مت هوگان (Matt Hougan)، مدیر سرمایه‌گذاری Bitwise، باور دارد بیت‌کوین در حال خروج از الگوی چرخه چهار ساله است.
او گفت: «بزرگ‌ترین ریسک این بود که اگر تا پایان ۲۰۲۵ رشد می‌کردیم و سپس اصلاح می‌دیدیم، با تئوری چهار ساله منطبق می‌شد.»
در سوی دیگر، آرتور هیز (Arthur Hayes)، هم‌بنیان‌گذار BitMEX، ایده چرخه سنتی را رد کرده است. وی در پست اخیر Substack خود دیگر اشاره‌ای به پیش‌بینی ۲۵۰ هزار دلاری نکرد و گفت بیت‌کوین زمانی اوج جدید می‌گیرد که بازارها به اندازه کافی سقوط کنند تا بانک‌های مرکزی دوباره چاپ پول سنگین را آغاز کنند.
پاوی هاندال (Pav Hundal)، تحلیل‌گر ارشد Swyftx، نیز با تمرکز بر داده‌های اقتصاد کلان می‌گوید هنوز برای اعلام سقف این چرخه زود است: «هرگونه کاهش نرخ تورم یا نگرانی نسبت به آمار اشتغال، ما را دوباره به مسیر کاهش نرخ بهره باز می‌گرداند.»

او افزود: «هر بار که بازار انتظار کاهش نرخ بهره در آمریکا را دارد، شاهد رشد قیمت هستیم، اما به‌محض آنکه امیدها به کاهش از بین می‌رود، ریسک‌ها به‌سرعت تخلیه می‌شوند.»

آیا بیت‌کوین به‌سوی چرخه پنج‌ساله می‌رود؟
پس از اظهارات محتاطانه رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، احتمال کاهش نرخ بهره به ۴۰.۹٪ سقوط کرده است (بر اساس ابزار FedWatch از CME).
هاندال می‌گوید: «بازار فعلاً در تاریکی حرکت می‌کند تا زمانی که داده‌های شفاف‌تری منتشر شود. این فقط مشکل بیت‌کوین نیست، بلکه نشانه خطر برای تمام دارایی‌های پرریسک است.»

کاهش نرخ بهره معمولاً برای بیت‌کوین و سایر رمزارزها صعودی است، زیرا دارایی‌های سنتی مانند اوراق قرضه جذابیت خود را از دست می‌دهند. در همین حال، گروهی از تحلیل‌گران معتقدند چرخه چهار ساله هیچ‌گاه واقعاً وجود نداشته است.

Bitcoin Therapist استدلال می‌کند که حرکت بیت‌کوین تنها در هماهنگی با چرخه تجاری جهانی بوده است. راول پال (Raoul Pal)، بنیان‌گذار Real Vision، نیز نظری مشابه دارد و می‌گوید چرخه تجاری جهانی اکنون حدود ۵ ساله است که می‌تواند اوج بعدی بیت‌کوین را در سال ۲۰۲۶ رقم بزند. Jesse Eckel، تحلیل‌گر رمزارز، گفت: «وقتی به گذشته نگاه کنیم، واضح خواهد بود که بازار گاوی سال ۲۰۲۶ در راه بود و تکیه بر شمارش چهار ساله اصلاً استراتژی سرمایه‌گذاری نبود. چرخه پنج‌ساله است.»

نه، همان چرخه چهار ساله است و تازه تمام شده
در عین حال، برخی تحلیل‌گران و مدیران ماه‌هاست اعتقاد دارند که چرخه ۴ ساله هنوز ادامه دارد و سقوط اخیر بازار این دیدگاه را فعلاً تأیید می‌کند. تحلیل‌گر معروف Rekt Capital در ماه ژوئیه گفته بود که «تنها بخش کوچکی از زمان و رشد قیمت در این چرخه باقی مانده است.» او اخیراً هشدار داد: «ممکن است مدت زیادی طول بکشد تا بفهمیم بیت‌کوین وارد یک چرخه طولانی‌تر شده یا در نهایت همان الگوی قبلی را حفظ کرده است.»

سعد احمد، مدیر منطقه آسیا-اقیانوسیه صرافی Gemini، نیز در رویداد Token2049 به Cointelegraph گفت: «واقعیت این است که به احتمال زیاد نوعی چرخه تکرارشونده همچنان ادامه خواهد داشت. این موضوع از رفتار احساسی بازار ناشی می‌شود، وقتی مردم بیش از حد هیجان‌زده می‌شوند، بیش‌ازحد سرمایه‌گذاری می‌کنند، سپس سقوط رخ می‌دهد و بازار به تعادل بازمی‌گردد.»

پلتفرم تحلیلی Glassnode نیز اوایل امسال، پیش از ثبت سقف تاریخی اکتبر، اعلام کرده بود که عملکرد قیمت بیت‌کوین هنوز با الگوی تاریخی هاوینگ تطابق دارد.
در نهایت، در روز دوشنبه، تحلیل‌گر Colin Talks Crypto هشدار داد که جشن قیمت بیت‌کوین ممکن است فعلاً تمام شده باشد: «بدون بهبود سریع در یکی دو روز آینده، این نشانه ورود به بازار خرسی یا دوره ای با اصلاح گسترده‌تر است.»

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

انفجار بزرگ در راه است؟ پیش‌بینی صعود بیت‌کوین تا ۱۴۰ هزار دلار!

 انفجار بزرگ در راه است؟ پیش‌بینی صعود بیت‌کوین تا ۱۴۰ هزار دلار!

by BitcoinCryptocurrencyTrading

📊 بیت‌کوین در چه موقعیتی قرار دارد؟

در بازه زمانی بین ۸ تا ۲۵ جولای، بیت‌کوین موفق شد با رشدی ۱۴ درصدی، به سقف تاریخی جدیدی در محدوده ۱۲۳٬۰۰۰ دلار دست یابد. با این حال، در روزهای پس از آن، بازار وارد فاز تثبیت شده و قیمت بین ۱۱۵٬۰۰۰ تا ۱۲۳٬۰۰۰ دلار نوسان داشته است.

بر اساس داده‌های به‌روز از Cointelegraph Markets Pro و TradingView، ساختار فعلی بازار شباهت زیادی به الگوی تکنیکال معروف «پرچم صعودی» دارد — الگویی که معمولاً در میانه‌ی روند صعودی ظاهر می‌شود و می‌تواند آغازگر یک جهش جدید قیمتی باشد.

🧠 پرچم صعودی چیست و چرا اهمیت دارد؟
الگوی پرچم صعودی (Bull Pennant) زمانی تشکیل می‌شود که قیمت پس از یک جهش قوی وارد یک دوره نوسان محدود شود، به‌گونه‌ای که خطوط مقاومت و حمایت به سمت هم نزدیک شده و شکلی شبیه پرچم به خود می‌گیرد.

این الگو در تحلیل تکنیکال به‌عنوان یک الگوی ادامه‌دهنده شناخته می‌شود و در صورتی که شکست (Breakout) به سمت بالا رخ دهد، به‌طور معمول شاهد رشد قابل توجهی خواهیم بود.

کاربر شناخته‌شده در پلتفرم X با نام Titan of Crypto در این خصوص می‌گوید:
بیت‌کوین وارد فاز نهایی رشد شده و در حال خروج از الگوی پرچم صعودی است و هدف بعدی آن ۱۴۰٬۰۰۰ دلار می باشد.

📉 آیا این الگو همیشه قابل اعتماد است؟
هرچند پرچم صعودی یکی از الگوهای پرطرفدار است، اما نرخ موفقیت آن تنها حدود ۵۴٪ برآورد می‌شود. به همین دلیل، بسیاری از تحلیلگران ترجیح می‌دهند برای اطمینان بیشتر، الگوهای مکمل و نشانه‌های تأییدی دیگری را نیز بررسی کنند.

🔍 الگوی دوم: سر و شانه معکوس (Inverted Head & Shoulders)
در تحلیل دیگری که توسط Merlijn The Trader ارائه شده، نمودار سه‌روزه بیت‌کوین نشان‌دهنده‌ی الگوی کلاسیک و معتبر «سر و شانه معکوس» است؛ الگویی که معمولاً نشانه‌ی بازگشت به روند صعودی محسوب می‌شود.

به گفته‌ی این تحلیل‌گر: شکست قیمت قطعی است. مومنتوم صعودی غیرقابل انکار است. هدف نهایی این الگو، ۱۴۰٬۰۰۰ دلار است.

🔮 پیش‌بینی‌های بلندپروازانه‌تر
در برخی تحلیل‌ها، با استناد به الگوی «گلدن کراس» در نمودار روزانه (تقاطع صعودی میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه)، هدف‌هایی در محدوده ۱۵۵٬۰۰۰ دلار نیز مطرح شده‌اند.

از سوی دیگر، تحلیل‌گر مطرح دیگری به نام Marcus Corvinus نیز با بررسی الگوی مثلث متقارن، محدوده ۱۲۵٬۰۰۰ دلار را به‌عنوان هدف میان‌مدت قیمت BTC معرفی کرده است.

⚠️ آیا اصلاح کوتاه‌مدت در راه است؟
در حالی که بازار بیت‌کوین آماده‌ی جهش بعدی به‌نظر می‌رسد، برخی تحلیل‌گران معتقدند که پیش از آن ممکن است یک اصلاح کوتاه‌مدت برای آزمایش سطح حمایتی ۱۱۵٬۰۰۰ دلار رخ دهد.

تحلیل‌گر محبوب AlphaBTC در این باره گفت: نقدینگی پایین آخر هفته جمع‌آوری شد. احتمال افت قیمت برای جذب سفارشات خرید در محدوده ۱۱۵٬۰۰۰ زیاد است.
نقشه لیکوییدیشن از پلتفرم CoinGlass نیز نشان می‌دهد که سفارشات خرید زیادی بین ۱۱۵٬۰۰۰ تا ۱۱۶٬۱۰۰ دلار ثبت شده‌اند. در صورتی که این محدوده لمس شود، می‌تواند نقش سکوی پرتاب برای صعود بعدی را ایفا کند.

🎯 جمع‌بندی نهایی
با ترکیب سیگنال‌های تکنیکال، رفتار قیمت، و نقشه‌های نقدینگی، این‌طور به‌نظر می‌رسد که بیت‌کوین در آستانه ورود به یکی از مهم‌ترین و «منفجرکننده‌ترین» مراحل بازار گاوی خود قرار گرفته است.

در صورتی که شکست الگوی پرچم صعودی و الگوی سر و شانه معکوس تأیید شود، مسیر قیمت می‌تواند به سمت محدوده ۱۳۶٬۵۰۰ تا ۱۴۰٬۰۰۰ دلار هموار شود — و اگر مومنتوم حفظ شود، حتی رسیدن به ۱۵۵٬۰۰۰ دلار نیز دور از ذهن نخواهد بود.

با این حال، مانند همیشه در بازار رمزارز، ریسک‌پذیری و کنترل احساسات نقش کلیدی در تصمیم‌گیری دارند. تحلیل‌های فنی تنها بخشی از تصویر هستند و پیگیری اخبار ماکرو و جریان نقدینگی نیز ضروری است.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

داده های زنجیره ای می گویند، حرکت افزایشی قیمت بیت کوین هنوز ادامه دارد

داده های زنجیره ای می گویند، حرکت افزایشی قیمت بیت کوین هنوز ادامه دارد

by Bitcoin

پس از سقوط بازار در روز دوشنبه، نگرانی‌هایی در مورد ثبات روند صعودی بیت‌کوین به وجود آمد. با این حال، کی یانگ جو، بنیانگذار و مدیر عامل شرکت CryptoQuant “شرکتی پیشرو در تحلیل بلاک چین” چشم انداز مثبتی نسبت به بازار دارد. او پیش بینی کرده که علی‌رغم سقوط اخیر، داده‌های زنجیره‌ای همچنان از این ایده حمایت می‌کنند که بازار صعودی بیت کوین دست نخورده باقی مانده است. در زیر به تحلیل این پیش بینی می پردازیم:

هش ریت بیت کوین
هم اکنون هش‌ریت بیت‌کوین، که قدرت محاسباتی مورد استفاده در استخراج و پردازش تراکنش‌ها را اندازه‌گیری می‌کند، به بالاترین حد خود ATH نزدیک شده است. جو خاطرنشان کرد، با وجود هش ریت نزدیک به ATH تسلیم شدن ماینر به فروش بیتکوین با قیمت کم تقریباً به پایان رسیده است. امروزه هزینه‌های ماینینگ در ایالات متحده 43 هزار دلار به ازای هر بیت‌کوین است، بنابراین این هش‌ریت احتمالاً پایدار می باشد مگر اینکه قیمت‌ها کمتر از این شود. 

رفتار نهنگ ها

جریان های قابل توجه بیت کوین به کیف پول های حضانتی یکی دیگر از استدلال های بازار صعودی است که نشان دهنده انباشت قوی آن توسط سرمایه گذاران در مقیاس بزرگ است که اغلب به آنها “نهنگ” می گویند. همچنین جو تاکید کرد، «جریان‌های قابل‌توجهی از BTC به کیف‌پول‌های حضانتی وارد می‌شود و همچنین آدرس‌های دارنده دائمی 404 هزار بیت کوین از جمله 40 هزار بیت کوین در ETFهای آمریکا در 30 روز گذشته افزایش یافته است و نهنگ های جدید در حال انباشتن بیت کوین هستند.»

مشارکت سرمایه گذاران خرد
مشارکت ضعیف فعلی سرمایه گذاران خرد مشابه الگوهای مشاهده شده در اواسط سال 2020 است. جو اظهار می کند: “سرمایه گذاران خرد عمدتاً مانند اواسط سال 2020 غایب هستند.” این غیبت ممکن است به داشتن نوسانات کمتر کمک کند، زیرا تجارت خرده فروشی اغلب به نوسانات سریع قیمت منجر می شود.

نهنگ های پیر هنوز HODL می کنند
بین ماه مارس و ژوئن، دارندگان بلندمدت (کسانی که بیش از سه سال بیت کوین نگه داشته اند) دارایی بیت کوین خود را به سرمایه گذاران جدیدتر منتقل کردند و در حال حاضر فشار فروش قابل توجهی از سوی این دارندگان کهنه کار وجود ندارد.

داده های زنجیره ای نزولی

خطرات کلان
از جنبه منفی، جو به ریسک‌های کلان اقتصادی و فعالیت‌های اخیر بازار اشاره می‌کند که می‌تواند بر ثبات قیمت بیت‌کوین تأثیر بگذارد: «ریسک‌های کلان می‌توانند منجر به فروش اجباری این رمزارز شوند، همانند آنچه که اخیرا توسط گروه Jump Trading سپرده‌های رمزارز بزرگی انجام شد و Binance را در سپرده‌های روزانه خود به بیشترین سپرده روزانه در سال جاری YTD رساند.»

شاخص های زنجیره ای لب مرز
به گفته جو، در حالی که برخی از شاخص‌های زنجیره‌ای اخیراً نزولی شده‌اند، اکثر این شاخص‌ها مرزی هستند. او اعتقاد دارد، «برخی از شاخص‌های زنجیره‌ای نزولی، اما مرزی هستند و اما اگر روند نزولی بیش از دو هفته ادامه یابد، بهبود بازار می تواند چالش برانگیز شود.»

چرخه “خرس-گاو نر” نشانگر فاز خرس
شایان ذکر است، شاخص چرخه بازار “خرس-گاو نر” نیز برای اولین بار از ژانویه 2023 (ناحیه آبی پررنگ در نمودار) مرحله نزولی را علامت گذاری کرده، که توجه دقیق را نیاز دارد. خولیو مورنو، رئیس تحقیقات CryptoQuant اضافه کرد که این اندیکاتور قبلاً فازهای خرس محدود را در طول رویدادهای مهم بازار مانند فروش کووید در مارس 2020 و ممنوعیت استخراج معدن چین در می 2021 شناسایی کرده و علاوه بر اینها، شروع بازار نزولی را نیز در نوامبر 2021 به درستی پیش بینی کرده است.

علی‌رغم این جریان‌های نزولی، جو همچنان نسبت به پتانسیل بیت‌کوین برای رسیدن به بالاترین رکورد جدید تا پایان سال خوش‌بینانه است. تا زمانی که قیمت بیت کوین بالای 45 هزار دلار باقی بماند، می تواند در عرض یک سال دوباره به بالاترین حد خود برسد. هم اکنون برخی از اندیکاتورها سیگنال های نزولی را نشان می دهند. با این حال، آنها هنوز هم می توانند با یک حرکت بهبود یابند، بنابراین باید مراقب باشیم که آیا برای یک یا دو هفته در این سطح باقی می ماند یا خیر – که اگر این مدت طولانی‌تر بماند، ریسک بازار نزولی افزایش می‌یابد و اگر این حالت بیش از یک ماه طول بکشد، ممکن است بهبود قیمت نیز دشوار باشد.»

در زمان انتشار، BTC با قیمت 59200 دلار معامله شد.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

بانک جهانی استاندارد چارترد، میز معاملات بیت کوین و اتریوم راه اندازی می کند.

بانک جهانی استاندارد چارترد، میز معاملات بیت کوین و اتریوم راه اندازی می کند.

by BitcoinCryptocurrencyEthereum

طبق گزارش بلومبرگ و به گفته منابع نزدیک به این موضوع، غول بانکی استاندارد چارترد Standard Chartered ممکن است در آستانه راه اندازی یک میز معاملاتی اختصاصی برای بیت کوین و اتریوم باشد. این گام جسورانه، استاندارد چارترد را به عنوان یکی از بانک‌های پیشگام در پذیرش معاملات نقدی نقطه‌ای در جهان قرار می‌دهد.

میز کریپتو پیش رو به آمادگی عملیاتی نزدیک می شود و قرار است به یک جزء جدایی ناپذیر از بخش تجارت ارز خارجی (FX) این بانک تبدیل شود. این ابتکار که هنوز محرمانه است، توسط افرادی به اشتراک گذاشته شده که به دلیل حساسیت اطلاعات ترجیح می دهند ناشناس باقی بمانند.

میز معاملات کریپتو که قرار است از لندن مدیریت شود، برای استاندارد چارترد بانکی با سابقه تاریخی در امور مالی سنتی، چرخش قابل توجهی به سمت دارایی های دیجیتال می باشد و این حرکت نشان دهنده شناخت این بانک از اهمیت روزافزون ارزهای دیجیتال در چشم انداز مالی جهان است.

استاندارد چارترد یکی از چندین بانک برجسته است که با رشد درخواست نهادهای سازمانی برای دسترسی به رمزارزها، شاخک های خود را به ارزهای دیجیتال گسترش می دهد. این شرکت در دو شرکت ارزهای دیجیتال Zodia Custody و Zodia Markets سرمایه‌گذاری کرده که خدماتی از نگهبانی گرفته تا تجارت خارج از بورس را ارائه می‌کنند.

در خبرهای اخیر بیت کوین، بدلیل افزایش تقاضای جهانی برای ایجاد روشی آسان برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، بزرگترین صرافی استرالیا اولین صندوق قابل معامله ETF بیت کوین BTC خود را در روز پنجشنبه فهرست کرد. VanEck Bitcoin ETF (VBTC) معاملات خود را در بورس اوراق بهادار استرالیا ASX آغاز کرد که 90 درصد از بازار سهام این کشور را در اختیار دارد.

مایکل سیلر، مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران MicroStrategy نیز روز گذشته اظهار داشت که این شرکت 11931 بیت کوین اضافی را به قیمت تقریبی 786 میلیون دلار خریداری کرده است که از درآمد حاصل از اسکناس های قابل تبدیل و نقدینگی مازاد نزدیک به 65883 دلار به ازای هر بیت کوین استفاده می کند. MicroStrategy اکنون دارای 226,331 BTC است که به قیمت تقریباً 8.33 میلیارد دلار با میانگین قیمت 36,798 دلار برای هر بیت کوین خریداری شده است.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

تایید ای‌تی‌اف اتریوم نشانه بسیار آشکاری برای سایر آلت کوین ها خواهد بود

تایید ای‌تی‌اف اتریوم نشانه بسیار آشکاری برای سایر آلت کوین ها خواهد بود

by Ethereum

سرگئی نظروف، بنیانگذار Chainlink (LINK) فکر نمی کند که روند تاییده های کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده SEC در اتریوم ETH متوقف شود.

هفته گذشته، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده فرم های 19b-4 ارائه شده توسط BlackRock، Fidelity، VanEck، Grayscale، Bitwise، Ark، Franklin Templeton و Invesco Galaxy را به طور همزمان تصویب کرد و راه را برای به رسمیت شناختن صندوق های قابل معامله در بورس ای‌تی‌اف ETF اتریوم در ایالات متحده روان تر کرد.

نظروف ‌گفت این تاییدیه نشان می‌دهد که تنظیم‌کننده پیشنهادات ای‌تی‌اف برای سایر دارایی‌های کریپتو در آینده را نیز هموار می‌بیند.

راه‌اندازی این ای‌تی‌اف یک فرض اساسی را اثبات می‌کند که ای‌تی‌اف بیت‌کوین تنها ای‌تی‌اف یا ابزار سنتی بازار مالی نیست که از طریق آن سرمایه‌گذاران نهادی و مصرف‌کننده متوسط بتوانند به ارزهای دیجیتال دسترسی داشته باشند.

در این مورد رمزارز اتریوم ETH فراتر از بیت کوین گسترش خواهد یافت و من شخصاً احساس می‌کنم که این روند واقعاً شروع شده است. درست مانند بسیاری از سیستم‌ها و پروتکل‌ها که ابتدا بیت کوین و اتریوم را لیست ‌کرده و در نهایت تعداد زیادی توکن های دیگر را نیز فهرست می‌کنند، این واقعاً مسیری است که ما در آن قرار داریم.

در اوایل سال جاری، یکی از بنیانگذاران Chainlink گفت که راه اندازی صندوق های قابل معامله در بورس بیت کوین BTC یک “نقطه عطف” برای صنعت کریپتو است و اشاره کرد که می تواند آغازی برای هجوم عظیم سرمایه از منابع مالی جهانی باشد.

از نظر تاریخی روشی که این امر در آن تکامل یافته این است که خریداران جدید، چرخه‌های پذیرش و بازار بیشتری را هدایت می‌کنند. و من فکر می کنم سوالی که باید پرسید این است که «خریداران جدید در این چرخه چه کسانی هستند؟» خریداران جدید سرمایه گذاران در سیستم مالی جهانی می باشند که گروه بسیار بزرگی از خریداران جدید را تشکیل خواهند داد.

ای‌تی‌اف بیت‌کوین یک پیشنهاد اولیه است که به سیستم مالی جهانی اجازه می‌دهد تا مسیرهای سرمایه‌گذاری، پرداخت و داد و ستد را برای ارزهای دیجیتال در ساختارهایی که برای سرمایه گذاران راحت و عادی باشد، فراهم کند و این کاری است که می‌تواند از نقطه‌نظر ریسک نیز قابل درک باشد.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

قیمت اتریوم با افزایش شانس تایید ای‌تی‌اف آن ۱۷ درصد رشد کرد

قیمت اتریوم با افزایش شانس تایید ای‌تی‌اف آن ۱۷ درصد رشد کرد

by Ethereum

پس از انتشار اخباری در مورد اتریوم ETH این دومین دارایی بزرگ از نظر ارزش بازار مبنی بر بیشتر شدن موفقیت تایید صندوق قابل معامله در بورس ETF توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده SEC، قیمت آن 17 درصد افزایش یافت.

در 20 می، اتریوم افزایش قابل توجهی را تجربه کرد و در حال حاضر با قیمت 3658 دلار با حجم بازار 24 ساعته 37 میلیارد دلار معامله می شد. این افزایش پس از آن صورت گرفت که اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد بلومبرگ، شانس تایید صندوق قابل معامله در بورس اتریوم را از 25 درصد به 75 درصد افزایش داد.

این تحلیلگر خاطرنشان کرد که سرعت سریع SEC ایالات متحده برای تصویب ETF اتریوم ممکن است نتیجه این باشد که آژانس با فشار سیاسی گسترده ای مواجه شده، زیرا موضع قبلی آنها همکاری کم با متقاضیان ETF اتریوم را نشان می داد.

بالچوناس همچنین اظهار داشت که SEC ظاهراً از صرافی هایی مانند NYSE و Nasdaq خواسته تا پرونده های خود را اصلاح کنند، اگرچه هیچ تایید رسمی از سوی این قانون گذار وجود ندارد.

در همین حال، Nate Geraci یکی از بنیانگذاران موسسه ETF و رئیس فروشگاه ETF، خاطرنشان کرد که تصمیم نهایی در مورد شرایط ثبت نام برای وجوه فردی (S-1) هنوز در انتظار انتشار است.

به گفته Geraci، SEC می‌تواند اصلاحات قانون مبادله (19b-4s) را مستقل از ثبت صندوق (S-1) بپذیرد، که احتمالاً پس از مهلت درخواست ETF نقطه اتریوم VanEck بوده و می تواند آن را تا 23 می به تعویق بیندازد.

این تأخیر احتمالی به تنظیم کننده زمان بیشتری برای ارزیابی و تأیید این اسناد، با در نظر گرفتن پیچیدگی ها و خطرات مربوط به سیستم هایی که از ارز دیجیتال اثبات سهام PoS استفاده می کنند، را می دهد.

SEC قبلاً در حال بررسی این موضوع بوده است که آیا اتر ether دارایی اصلی بلاک چین اتریوم، یک دارایی قابل داد و ستد است یا خیر، و پس از اینکه شبکه اتریم سازوکار اجماع خود را از مکانیزم اثبات کار PoW به اثبات سهام (PoS) تغییر دارد، تحقیقات رسمی خود را آغاز کرده است.

اگر SEC تشخیص دهد که اتر یک دارایی قابل داد و ستد است، این نهاد نظارتی ممکن است برنامه‌های ETF نقطه‌ای اتر را رد کند.

در همین حال، تحلیلگران QCP Capital بر این باورند که “عدم علاقه شدید” در بازار، همراه با تایید یک ETF نقطه ای اتریوم ممکن است فشار خرید کوتاهی را برانگیزد، که “به راحتی” می تواند ETH را به بالاترین مقدار اخیر خود در 12 مارس بازگرداند، زمانی که طبق داده های CoinMarketCap، با قیمت 4066 دلار معامله می شد.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

 

Click for reference 

Grayscale accounts for Monday’s largest Bitcoin ETF outflow

در روز دوشنبه 223 میلیون دلار سرمایه از ای‌تی‌اف های بیت کوین خارج شد

by Bitcoin

ای‌تی‌اف های بیت کوین در روز دوشنبه پس از چهار روز متوالی ورود سرمایه، شاهد خروج 223 میلیون دلاری سرمایه بودند.

بر اساس گزارش SoSo Value، دوشنبه مهم‌ترین جریان خروجی ای‌تی‌اف ETF بیت‌کوین در بیش از دو هفته گذشته شکل گرفت، در هفت روز گذشته نیز ای‌تی‌اف های بیت کوین شاهد چهار روز ورود متوالی سرمایه به مبلغ نزدیک به 570 میلیون دلار بودند که قیمت بیت کوین را به کمی بیشتر از 72000 دلار رساند.

با این حال، خروج روز دوشنبه باعث شد حجم معاملات روزانه بیت کوین تا 6 درصد کاهش یابد و قیمت به کانال 69000 دلار بازگردد. در این بین ای‌تی‌اف Bitwise با 40.3 میلیون دلار دارای بیشترین میزان ورودی خالص یک روزه سرمایه و ای‌تی‌اف Grayscale “GBTC” با نزدیک به 303 میلیون دلار شاهد بزرگترین برداشت بودند.

از زمانی که اس‌ایی‌سی ای‌تی‌اف ها را در ژانویه تایید کرد، تحرکات بازار بیت کوین عمدتا منجر به ورود جریان خالص دارایی به این ETFها شده است. از این پس صندوق‌های سازمانی احتمالاً نقش بیشتری را در عملکرد بازار این توکن ایفا خواهند کرد، زیرا بورس لندن نیز در حال آماده‌سازی برای راه‌اندازی ETN بیت‌کوین در ماه آینده است.

با نزدیک شدن به زمان نصف شدن تولید بیت کوین، تحلیلگران در مورد نحوه عملکرد بازار در کوتاه مدت اختلاف نظر دارند. کارشناسان صنعت مانند آنتونی اسکاراموچی و مارک پلامر تاکید کردند که بازار در یک چرخه صعودی اولیه قرار دارد که پس از رویداد نصف شدن نیز ادامه خواهد داشت و قیمت این بزرگترین ارز دیجیتال را به بیش از 150000 دلار خواهد رساند.

با این حال، همه سرمایه گذاران احساسات یکسانی ندارند. اوایل امروز، نظرسنجی منتشر شده توسط دویچه بانک نشان داد که 30 درصد از سرمایه گذاران پیش بینی کردند که قیمت بیت کوین تا پایان سال جاری به زیر 20000 دلار سقوط کند.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.
Click for reference

SEC seeks comments on three spot Ethereum ETF filings, analysts not bullish

اس‌ایی‌سی به دنبال گفتمان در مورد ای‌تی‌اف اتریوم است، اما تحلیلگران خوشبین نیستند

by Ethereum

همه نگاه ها به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده SEC است که دوره ای را برای بازخورد عمومی در مورد سه پیشنهاد صندوق قابل معامله در بورس ETF اتر باز کرده است.

در این باره آمده: “کمیسیون این اطلاعیه را منتشر می کند تا نظرات افراد علاقه مند را به این قانون پیشنهادی جلب کند.”
طبق اعلامیه‌های منتشر شده در ۲ آوریل، تنظیم‌کننده ایالات متحده یک دوره نظر ۲۱ روزه را برای گرفتن پیشنهادات از Bitwise، Fidelity و Grayscale اختصاص داده و به طور خاص، می توان دریافت پروندهای Bitwise و Grayscale به دنبال فهرست شدن در NYSE Arca بوده و Fidelity به تجارت در بورس Cboe BZX چشم دوخته است.

پس از ورود پیشگامانه ETFهای بیت کوین، تحلیلگران صنعت کریپتو امید زیادی برای تایید داشتند. با این حال، از آن زمان به دلیل سکوت کمیسیون SEC در مورد این موضوع، خوش بینی ها از بین رفته است.

جیمز سیفارت، تحلیلگر بلومبرگ، نوشت: «درخواست نظرات عمومی در مورد 19b-4 یک روش استاندارد است. “هر پرونده ETF 19b-4 روند یکسانی را طی می کند (چه تایید یا رد شود) بنابراین این مورد برای ETFهای #اتریوم به هیچ عنوان خبری صعودی نیست.”»

ماه گذشته تحلیلگر ETH “اریک بلاچوناس” احساسات مشابهی را تکرار کرده و تحلیلگر بلومبرگ احتمال تایید ETF ETH را تنها 25 درصد تخمین زد.

بالچوناس گفت: “هیچ نشانه مثبت/اطلاعاتی وجود ندارد و به نظر می رسد فقدان تعامل در مقابل تعللی هدفمند است.”
گری جنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار در ژانویه هشدار داد که تصویب ETFهای بیت کوین توسط کمیسیون نباید دیدگاه رگولاتور در مورد وضعیت حقوقی سایر ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار دهد و به دنبال آن، این رگولاتور در ماه مارس تحقیقاتی را در مورد بنیاد اتریوم آغاز کرده تا این ارز دیجیتال را به عنوان یک نشان امنیت معرفی کند.

در میان این هیاهو، Consesnys خالق MetaMask از SEC خواست که حفاظت‌های پیشرفته در طراحی اتریوم را بشناسد و اضافه کرد که این شرکت نگرانی ها و حساسیت های این تنظیم کننده در مورد تقلب و دستکاری در اتریوم را بی اساس می داند.

قرار است SEC تصمیم خود را تا 23 می اعلام کند و انتظار می رود ETF نقطه ای VanECK اولین موردی باشد که تایید یا رد شود و مواردی از ARK، 21 shares و Hashdex برخی دیگر از پرونده های موجود در صف انتظار می باشند.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference

Bitcoin ETFs Seeing Record Inflows

سرمایه گذاری در صندوق های ای‌تی‌اف بیت کوین به نقطه عطف جدیدی دست یافت

by Bitcoin

صندوق‌های قابل معامله ای‌تی‌اف ETF بیت‌کوین شاهد ورود بی‌سابقه‌ سرمایه‌گذاری هستند که نشان‌دهنده تمایلات روز افزون در میان سرمایه‌گذاران نسبت به  سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها می باشد.

بر اساس داده های اخیر، این بخش شاهد افزایش 1.045 میلیارد دلاری در جریان خالص ورودی در یک روز بوده که بالاترین جریان ورودی روزانه تا کنون را نشان می دهد و این هجوم کل ورودی‌های خالص تا کنون را به 11 میلیارد دلار رسانده است.

رشد بی سابقه

ای‌تی‌اف بیت کوین بلک راک “IBIT” ورودی روزانه 849 میلیون دلاری را تجربه کرده و رکورد جدیدی را برای این صندوق ثبت کرده است و می توان گفت جهش اخیر در سرمایه گذاری به ویژه در ای‌تی‌اف های خاص بسیار قابل توجه می باشد.

این روند منعکس کننده اشتهای فراوان برای قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال از طریق محصولات مالی تنظیم شده است. این محصولات هم به سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و هم به سرمایه‌گذاران نهادی نقطه ورود آشناتری را برای ورود به فضای دارایی های دیجیتال ارائه می‌کند.

موفقیت این ای‌تی‌اف ها خاص نیست، زیرا حتی کوچکترین صندوق BTCW در این بخش دارایی دارای 74 میلیون دلار تحت مدیریت است که آن را در بین 108 ای‌تی‌اف راه اندازی شده در سال 2024 در رتبه شانزدهم قرار می دهد.

چه کسی خرید می کند؟

اوایل امروز، قیمت این ارز دیجیتال پیشرو به بالاترین حد خود یعنی 73603 دلار رسید و این علاقه روزافزون به ای‌تی‌اف های بیت کوین این سوال را مطرح می کند که چه کسانی این تقاضا را هدایت می کنند. کارشناسان این صنعت به تاریخ مهم “15 می” اشاره می کنند که در آن سرمایه گذاران با بیش از 100 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت AUM باید پرونده های 13-F خود را به SEC ارسال کنند.

پیش‌بینی می‌شود که این پرونده‌ها، که دارایی‌های معامله‌شده عمومی را فاش می‌کنند، نام‌های شگفت‌انگیزی را در میان سرمایه‌گذاران ای‌تی‌اف بیت‌کوین آشکار کنند و انتظار می رود که این شفاف سازی دیدگاه روشنی در 

پذیرش نهادی بیت کوین ارائه دهد و از این فرضیه حمایت کند که طیف وسیع تری از سرمایه گذاران اکنون با دارایی های دیجیتال درگیر هستند.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و توصیه نمی شود به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایه گذاری، مالی یا سایر موارد مورد استفاده قرار گیرد.

Click for reference